Investing.com — Dell’in, güçlü yapay zeka sunucu talebi sayesinde daha güçlü bir kazanç görünümü sunması bekleniyor. JPMorgan, yeni siparişlerden gelen gelir artışının, düşük marj karmasından kaynaklanan olumsuz etkiyi dengeleyeceğini belirtiyor.
JPM, şirketin üçüncü çeyrek sonuçları öncesinde hisseyi Pozitif Katalizör İzleme listesine aldı.
Analistler, ikinci kademe bulut sağlayıcıları ve büyük işletmelerden gelen kısa vadeli talebin güçlü kaldığını söyledi. Yapay zeka sunucu momentumu, hem Ekim çeyreği hem de sonraki dönem için rehberliği destekleyecek kadar geniş.
JPM, yatırımcıların yapay zeka harcamalarının sürekliliğini sorguladığını ve bu endişenin Dell’in değerlemesini son ortalamasının biraz altına ittiğini belirtti. Ancak yaklaşan gelir ve kazanç beklentilerinin aşılmasının bu endişeleri hafifletmesi bekleniyor.
Aracı kurum, Dell’in Ocak çeyreği için daha güçlü gelir rehberliği vereceğini öngörüyor. Buna daha büyük yapay zeka sunucu hattı ve istikrarlı PC sevkiyatları katkı sağlayacak.
JPM, Dell’in yapay zeka sunucu sevkiyatlarının gelecek yıl artacağını belirtiyor. NVL72 raf hacimlerinin 2026’da iki katına çıkması bekleniyor. Bu da şirketin büyüyen pazarda istikrarlı payını koruduğunu gösteriyor.
Aracı kurum, Ekim çeyreği için 27,6 milyar dolar gelir öngörüyor. Bu rakam, yapay zeka sunucu talebi ve biraz daha iyi PC eğilimleriyle desteklenen konsensüsün üzerinde.
Brüt marjın yüzde 20,4 ve faaliyet marjının yüzde 8,9 ile sabit kalması bekleniyor. Bu da hisse başına 2,50 dolar kazanç projeksiyonuna yol açıyor.
JPMorgan, Ocak çeyreği için 29,4 milyar dolar gelir bekliyor. Bu rakam, yine yapay zeka sunucuları öncülüğünde, konsensüsün oldukça üzerinde.
Marjların karma nedeniyle yumuşaması bekleniyor. Ancak yine de hisse başına 3,33 dolar ile beklentilerin üzerinde kazanç üretecek.
JPMorgan, mali yılın ikinci yarısı için kazanç tahminlerini yükseltti ve 2025 ile 2026 için yapay zeka sunucu geliri tahminlerini artırdı. Daha güçlü üst satırın, daha yüksek bellek maliyetlerinden ve düşük marjlı yapay zeka sistemlerinden gelen daha büyük katkıdan kaynaklanan baskıyı fazlasıyla dengeleyeceğini belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
